2018-2022年中國葡萄酒行業影響因素分析

　　一、有利因素

　　（一）自動化和信息化程度高

　　中國葡萄酒的生產廠商主要包括張裕、長城、王朝、威龍、中葡、通化、莫高、尼雅、香格里拉等。其中，張裕目前已是我國乃至亞洲最大的葡萄酒生產經營企業，按收入口徑計算，張裕2016年市場份額約為10%，是我國葡萄酒行業的絕對領軍龍頭。其次為長城，憑借中糧集團強大的渠道協同實力，市場占有率多年穩居行業第二。

　　張裕不僅歷史悠久，而且新建成的葡萄酒生產中線的自動化和信息化程度也很高。生產中心從原酒儲存、調配、混合、冷凍、灌裝、倉儲，實現了葡萄酒生產的全過程自動化，原來費時費力較大的體力勞動，如輔料添加、罐清洗、上箱等工作基本全部實現了自動化或半自動化，從而達到生產效率比舊廠提高了三倍，用人是原來的三分之一，生產效率大幅提高。用人約為原來1/3，產能提升為原來的3倍，人均產能為700多噸，遠高于國內外葡萄酒行業先進水平。

　　在灌裝區，展示牌上標注該車間一年可生產成品酒6-7萬噸，擁有如此高的生產能力，是因為張裕從歐洲引進的10條世界最先進的自動化灌裝線，配備了世界一流的自動化檢驗監測設備，可實現驗瓶、驗液位、驗軟木塞、驗帽、驗標、驗噴碼等，并實現產品質量的全程追溯。目前，張裕最大一條生產線可實現每小時灌裝2.5萬瓶，單班生產年產能可達14萬噸，為目前葡萄酒行業最高速度。

　　（二）明顯加大并購步伐

　　2017年5月，張裕與智利藍姆博公司成立合資公司魔獅葡萄酒公司，以4，800萬美元現金收購智利貝斯雅集團旗下貝斯酒莊。

　　2017年12月18日，張裕斥資1億元人民幣收購澳大利亞雙紅五星酒莊歌濃酒莊（KilikanoonWines），該酒莊曾在2013版的《澳大利亞葡萄酒手冊》中被評為年度最佳酒莊，全澳大利亞獨此一家。

　　2017年5月3日，中國的佳釀中國基金出資近1億元人民幣，完成對澳大利亞佳釀有限公司的重要參股，這家公司是澳大利亞最大的葡萄園擁有者之一，于2008年在澳洲上市。佳釀中國基金也是由也買酒創始人袁疆和汪洋組建的全球酒業基金。

　　（三）市場空間大

　　受西方飲食文化流行、消費升級等多重因素影響，越來越多中國人開始熱衷于消費葡萄酒。在中國，知識和受教育水平逐漸代替財富，成為社會地位的標志，而葡萄酒則成為了這種變化的主要受益方。年輕人和女性對于葡萄酒的喜愛，尤其是對于女性來說，葡萄酒是比啤酒更加優雅的選擇。中國葡萄酒消費趨向呈現出群體年輕化、需求多樣性、動機主動性等特點，主流市場仍在東部沿海經濟發達地區，網購正在成為新興的購買渠道。

　　2016年全球平均年人均葡萄酒消費量是3.3升/人，而我國僅有1.6升/人，假設我國消費量向全球平均消費水平靠攏，我國葡萄酒市場至少還有翻倍空間。

　　二、不利因素

　　（一）相關法律法規的缺失

　　世界上主要葡萄酒生產國均有針對葡萄酒行業的明確的法律法規，涵蓋葡萄園的種植、葡萄酒的釀造及裝瓶、包裝、銷售等環節，這為行業的良性運作和葡萄酒的品質提供了最基本的保障。以法國為代表的歐盟葡萄酒生產國的葡萄酒法律法規更是嚴格而系統，對每個地區的葡萄品種、種植數量、釀造過程、酒精含量等都有明確規定，并且要得到專家認證。而中國目前還沒有針對葡萄酒行業的專門立法。

　　（二）企業盲從

　　中國葡萄酒開始產業化和規模化的早期，國際上流行什么、甚至國內人首先聽說什么，企業就一股腦兒的種植什么，生產什么。從上世紀80年代的全國“干白熱”、90年代的“赤霞珠干紅熱”、一直到今日的“酒莊酒”“冰酒”鋪天蓋地，葡萄品種選擇、酒種開發的盲目性問題至今并未得到真正解決。目前，全國的葡萄產地都在種赤霞珠，葡萄酒企業都生產干紅，甚至連西部一些低溫地區也在發展需要較高積溫的赤霞珠，而東部一些溫暖地區甚至南方卻在生產“冰酒”，這種不考慮品種區域化和酒種區域化的科學發展，眼睛只盯著市場，盲目跟風的生產方式，只能讓產業市場陷入惡性循環的困境。

　　（三）葡萄酒造假

　　2017年12月19日，央視新聞頻道曝光了一起重大生產假冒知名進口葡萄酒案件，現場就查獲Penfolds酒瓶達6萬余個，整個假酒案件涉案金額達到3億元人民幣，是近年來查獲的最大的假酒案件。伴隨著Penfolds的暢銷和漲價，中國的造假者也瞄上這些國際暢銷產品。

　　令人匪夷所思的是，據法國葡萄酒媒體爆出猛料，42萬升來自朗格多克IGP級別葡萄酒，被當成波爾多頂級佳釀銷售，有些被灌裝成波美侯村莊級酒，有些被灌裝成瑪歌村酒、有些被灌裝成波雅克村。而朗格多克IGP級別和波爾多幾個知名的村莊級酒，兩者之間的平均價差在10倍以上。更讓人憤怒的是，已經被證實有進入中國市場較早、波爾多排名前十的酒商也參與購買。

　　隨著假酒事件的不斷曝出，消費者的購買也會越來越謹慎，最終市場份額將會向更知名的品牌、以及有信譽、資質的進口商、經銷商集中。

　　2018-2022年中國葡萄酒銷售收入預測

　　2016年，全國規模以上葡萄酒企業共240家，累計實現銷售收入484.54億元，同比增長3.97%；2017年，全國規模以上葡萄酒企業共244家，累計完成銷售收入421.37億元。

　　我們預計，2018年我國葡萄酒銷售收入將達到442億元，未來五年（2018-2022）年均復合增長率約為3.87%，2022年將達到515億元。

　　圖表　中投顧問對2018-2022年中國葡萄酒銷售收入預測

　　注：此處為規模以上葡萄酒企業數據。

　　數據來源：中投顧問產業研究中心

　　2018-2022年中國葡萄酒利潤總額預測

　　2016年，全國規模以上葡萄酒企業共240家，累計實現利潤總額48.70億元，同比下降6.59%；2017年，全國規模以上葡萄酒企業共244家，累計實現利潤總額42.28億元。

　　我們預計，2018年我國葡萄酒利潤總額將達到39.7億元，未來五年（2018-2022）年均復合增長率約為-3.76%，2022年將達到34.1億元。

　　圖表　中投顧問對2018-2022年中國葡萄酒利潤總額預測

　　注：此處為規模以上葡萄酒企業數據。

　　數據來源：中投顧問產業研究中心

　　2018-2022年中國葡萄酒產量預測

　　2016年1-12月，全國葡萄酒累計產量為113.70萬千升，同比降低了2.1%。2017年1-12月，全國葡萄酒累計產量為100.10萬千升，同比降低了5.3%。

　　我們預計，2018年我國葡萄酒產量將達到90.1萬千升，未來五年（2018-2022）年均復合增長率約為-4.88%，2022年將達到73.8萬千升。

　　圖表　中投顧問對2018-2022年中國葡萄酒產量預測

　　注：此處為規模以上葡萄酒企業數據。

　　數據來源：中投顧問產業研究中心