關鍵詞：健康保險健康保險行業

中投顧問：未來5年中國健康保險行業發展的預測分析

作者：中投顧問　時間：2019/5/31

　　2019-2023年中國健康保險行業影響因素分析

　　一、有利因素

　　（一）政策利好

　　2017年，財政部、稅務總局、保監會聯合發布《關于將商業健康保險個人所得稅試點政策推廣到全國范圍實施的通知》，并于2017年7月1日起將該政策推廣到全國范圍實施。該通知規定凡是個人購買符合規定的商業健康保險產品的支出，允許在當年（月）計算應納稅所得額時予以稅前扣除，扣除限額為每年2，400元，即每個月200元。單位統一為員工購買符合規定的商業健康保險產品的支出，也計入“員工個人工資薪金”，按同樣限額予以扣除。這項稅收優惠政策能有效提升商業健康保險的需求以及消費者參保的動力。

　　2017年11月15日，保監會出臺《健康保險管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見，該征求意見稿中首次提及健康管理服務、醫保合作，還包括延長長期健康保險的“猶豫期”、對貧困人口適當傾斜、鼓勵新藥品、新醫療器械和新診療方法在醫療服務中的應用支出進行保障。商業健康險將成為醫保基金的重要補充，緩解醫保基金壓力，提高醫療保險的保障水平，利好行業的長期發展。新辦法的實施將促進健康保險的發展，規范健康保險的經營行為，保護健康保險活動當事人的合法權益，提升人民群眾健康保障水平。

　　（二）銀監會和保監會正式合并

　　2018年3月13日，國務院機構改革方案發布，方案確定：銀監會和保監會合并，組建中國銀行保險監督管理委員會，作為國務院直屬事業單位，統一監管銀行業和保險業；4月8日上午，中國銀行保險監督管理委員會正式掛牌成立。這意味著，對于銀行、保險行業來說，央行負責審慎監管、銀保會負責行為監管，成為大方向。在合規經營、風險防控方面，保險業相較銀行業要弱一些，如果按照銀行的標準來監管保險業，則將有利于保險業的長遠穩健發展，銀監會和保監會整合，將使得銀行和保險監管的協調無障礙，并且央行負責審慎監管，將使得保險業和銀行業監管標準達到一致。中國銀行保險監督管理委員會成立后將續寫保險監管的篇章，為保險業服務實體經濟，成為社會穩定器和經濟減震器。

　　（三）健康保險市場需求逐漸擴大

　　一方面，在“健康中國”戰略推動下，健康理念日漸深入人心。我國政府在“十三五”規劃中提出“大健康”建設，把提高全民健康管理水平提到國家戰略高度。群眾健康將從醫療轉向預防為主，消費者的自我健康管理意識不斷提高。在政府支持政策的推動下，我國的商業健康保險將會得到快速的發展，對健康保險的潛在需求有望得到釋放，健康保險有著巨大的增長空間。

　　另一方面，老齡化發展提升了對于健康保險的需求。相關數據顯示，我國全國人口兩周患病率是18.9%，而老年人口兩周患病率為46.6%，導致老年人口的醫療費用支出十分巨大。隨著我國社會人口老齡化程度加劇以及醫療消費水平上升，人們對于健康保險的認知程度越來越高，消費意識越來越強，對醫療與養老的充分保障有了更多的追求，健康養老及其相關產品需求增加，為商業保險參與健康養老發展提供了廣闊的市場。

　　（四）“健康保險+互聯網”模式

　　在“互聯網+”大潮下，走互聯網渠道似乎成了各保險公司的共同選擇。互聯網保險能克服傳統商業健康險面臨的信息化水平較低的制約因素，通過互聯網和大數據技術為健康保險的創新發展帶來機遇。不同保險公司建立互聯網平臺的路徑不同，一部分自建網站，一部分通過第三方委托管理，還有一部分則是通過互聯網公司。近年來，一些保險公司開始嘗試通過線上醫生、“可穿戴設備”等方式建立數據庫，通過各種創新形式達到豐富產品內容和降低賠付支出的雙重目的。保險業正在通過“互聯網+”廣泛布局大健康產業的上下游產業鏈，在政策紅利的引導下，社會資本快速進入健康醫療領域，“健康保險+互聯網”的深度融合發展未來可期。

　　二、不利因素

　　（一）優惠政策不足

　　商業健康保險雖然是市場化的產物，但由于具有一定的公共屬性，有很強的外部效應，對于全社會的穩定運行具有重要作用，因此不能單純被視為普通商品。從市場運行狀況看，無論是國內還是國際上，具有百余年健康保險經營歷史的發達國家，其商業健康保險的經營效果均不太理想，主要表現在高賠付、高成本、無利潤或微利潤。據統計，目前中國經營商業健康險的保險公司中，80%以上業務賠付率超過80%，40%左右的賠付率超過100%。目前，需求端的稅優政策已逐步推出，但是供給端的政策支持仍然缺失，僅針對大病保險有免除營業稅的政策，其他健康保險產品優惠政策稍顯不足。

　　（二）缺乏全行業數據共享系統

　　一方面，目前我國的醫療機構、保險公司各自有一套數據信息管理平臺，由于系統多、接口多、標準不統一，形成了大量的“信息孤島”，商業醫療保險領域難以建立全行業的數據信息系統、行業信息系統。基于疾病發生率、醫療費用支出率、平均余命等統計資料積累不足等情況，保險公司很難了解既往病史以及醫療費用的開支，極易導致公司產生承保風險。另一方面，保險行業無法獲取醫療數據，商保社保之間數據不共享，這些都制約了保險機構數據分析能力的提升。同時由于核保核賠力量薄弱，保險公司對于患者是否存在帶病投保行為、醫生能否因病施治而減少醫療資源浪費等問題，都無法進行有效的核定和控制。

　　（三）健康保險產品類型及服務形式單一

　　目前的健康險險種設計更多依賴金融設計專家，醫療專家參與的較少，專業化不夠，我國的健康險產品主要集中在醫療保險和疾病保險兩類，主要為費用補償型和住院津貼型，以常見的重大疾病保險和住院醫療保險為主，而護理與失能類保險產品僅占2%，健康保險產品單一，各保險公司推出的產品同質化現象嚴重，無法滿足消費者需求。不僅如此，我國商業保險公司的健康保險服務形式也比較單一，多數在發生保險事故后進行賠付；而一些發達國家則不同，其健康險公司能真正監測醫療機構的診療質量、費用情況，且其商業健康保險產品從一般的醫療保險擴展到眼科、牙科、精神治療等領域，非常豐富，能夠很大程度的滿足健康保障的市場需求，而我國在這方面的發展同發達國家相比還存在較大的差距。

　　（四）保險機構的經營管理能力參差不齊

　　我國商業健康保險起點低，發展時間較短，人才和技術積累還不夠，保險公司還需要進一步加大對健康保險的投入。例如產品價格較高的問題，受制于道德風險及信用體系不健全，且商業健康保險實行參保自由，為實現業務可持續，避免高風險人群的集中而影響對低風險人群的吸引力，保險機構對參保人群實行嚴格核保，提高了保險交易成本。部分保險機構由于定價水平不足，因此風險邊際較大，導致產品價格過高。此外，保險公司的管理水平還有待進一步提高，以滿足客戶對個性化、便捷化服務的需求。

　　2019-2023年中國保險保費收入預測

　　2016，我國保險保費收入年為30，959.10億元，同比增長27.50%；2017年，我國保險保費收入為36，581.01億元，同比增長18.16%；2018年，我國保險保費收入為38，016.62億元，同比增長3.92%。

　　我們預計，2019年我國保險保費收入將達到4.15萬億元，未來五年（2019-2023）年均復合增長率約為9.01%，2023年將達到5.86萬億元。

　　圖表　中投顧問對2019-2023年中國保險保費收入預測