中投網2024-05-16 08:10 來源：中投網
中投顧問重磅推出"產業大腦"系列產品，高效賦能產業投資及產業發展各種工作場景，歡迎試用體驗！ | ||||
|---|---|---|---|---|
| 產品 | 核心功能定位 | 登陸使用 | 試用申請 | |
| 產業投資大腦 | 新興產業投資機會的高效挖掘工具 | 登陸 > | 申請 > | |
| 產業招商大腦 | 大數據精準招商專業平臺 | 登陸 > | 申請 > | |
| 產業研究大腦 | 產業研究工作的一站式解決方案 | 登陸 > | 申請 > | |
聯系電話： 400 008 0586; 0755-82571568
微信掃碼： 
1.1 中投顧問對2024-2028年中國工商業儲能行業預測分析
1.1.1 2024-2028年中國工商業儲能行業影響因素分析
一、有利因素
（一）國家政策完善
首先，“能耗雙控”政策刺激了工商業儲能增長。受制于電力供應不足，近年來全國多地出現“拉閘限電”現象，并出臺“能耗雙控”政策。為減少停機時間、降低停機對生產造成的影響，很多工商業企業探索應用儲能系統以應對“拉閘限電”和“能耗雙控”。
其次，峰谷價差不斷增加和補貼政策逐步落地，進一步推動企業布局工商業儲能。一方面，峰谷套利是工商業儲能最主要的收益來源，峰谷價差不斷增加提高了工商業儲能項目的經濟性，推動國內企業投運儲能項目。2023年上半年，全國共有19個地區峰谷價差超過0.7元/kWh，其中廣東價差最大，高達1.35元/kWh。另一方面，全國各地補貼政策逐步落地。例如深圳市福田區對已并網投運且實際投入100萬元以上的電化學儲能項目按照實際放電量，給予不超過0.5元/KWh的支持，給予項目業主1元/瓦的一次性建設補貼。以上積極因素都會增強工商業儲能項目的經濟性，并帶給行業更大規模的投資。
（二）新場景應用不斷涌現
工商業儲能是用戶側儲能的典型應用，主要應用場景可以分為三類：工商業企業單獨配儲、光儲充一體化、微電網儲能。
工商業儲能的客戶群體為工業或者商業終端，傳統的應用場景是在工業園區、商業中心、數據中心、通信基站、行政大樓、醫院、學校、住宅等終端加裝儲能，用于峰谷套利，備用電源，需量管理，需求側響應等。其規模介于戶用儲能和大儲之間，產品形式一般為一體柜式。
光儲充一體化，在有限的土地上建設光儲充一體化電站，采用屋頂和停車場雨棚光伏，配置儲能系統后，實現“自發自用、余電存儲”，有效緩解充電樁負荷對電網沖擊。隨著電動車的不斷普及，用戶對于充電需求不斷增加。光儲充一體化電站是現階段最佳的解決方案，通過結合光伏與儲能，可實現充電站的能源由光伏供給，提高光伏自發自用率。同時，大功率充電樁的功率沖擊，可通過儲能系統進行平抑，節省了改善輸電線路的成本。
此外，微電網儲能未來有望進一步滲透。微電網被看作電網中的一個可控單元，在數秒鐘內反應來滿足外部輸配電網絡的需求，可滿足一片電力負荷聚集區的能量需要如：海島、遠郊居民區和工業園區等。微電網儲能既能節省輸變電過程的投資和損耗，也能兼具離網和并網兩種運行模式，與大電網供電互為補充。在微電網場景中，通常有光伏、風電等多種電源，儲能作為其中的中間環節，起到平衡電源供應和負荷需求的作用。隨著分布式新能源發電的逐步推廣，微電網儲能作為新能源就地消納的方式，有望實現進一步滲透。
（三）皖鄂湘具備發展潛力，工商儲市場有望高增
工商業儲能目前主要的獲利來源是峰谷套利及政策補貼，能夠實現工商業儲能大規模發展的地區除了需要具備較大的峰谷價差以及較好的補貼以外，還需要具備較好的工業基礎。廣東、江蘇、浙江、山東工業規模領先其他省市。工商儲發展依賴于較好的工業發展基礎，從規模以上工業企業數量來看，我國31個省區市中，廣東規模以上工業企業最多，達到7.08萬家。此外還有江蘇、浙江、山東規模以上工業企業數量超過3萬家。河南、安徽、福建、湖南、湖北、河北、江西、四川規模以上工業企業數量在2萬家左右。
目前，兩充兩放模式應用普遍，多地區投資經濟性優越，已超20個省份已滿足兩充兩放的充放電策略，浙江、山西、新疆由于午時為低谷電價，可實現2次“谷充峰放”策略，其余多數省份可采用“谷充峰放+平充峰放”策略。以2023年12月份的“谷平峰尖”電價為基準，浙江、廣東、上海、安徽、江蘇、湖北、湖南、海南采用兩充兩放后IRR達5.7%以上，投資經濟性較優越。加入杠桿因素，浙江、廣東、上海、安徽、江蘇、湖北、湖南、海南省份工商儲的項目IRR達6.30%及以上、資本金IRR達6.85%及以上，工商儲項目經濟性提升顯著。
（四）集成商承上啟下，PCS企業縱橫跨越
獲客能力與優質服務是集成商的重要競爭點。目前我國工商業儲能大多采取直銷模式，系統集成商需要樣板工程來推廣產品，因此獲客能力是目前打開局面的關鍵。同時，作為長時間運行的產品，工商儲系統需要供應商保證后續服務來獲得市場，在當前設備分化不大的前提下，服務也是工商儲集成企業的重要競爭點。工商業儲能專業集成商更加聚焦于分布式應用場景，可能有更強的品牌力，并且能夠提供更具有針對性的運維服務。奇點能源、四象新能源等入行較早，出貨已經具備一定規模。PCS企業縱橫跨越，有望受益于工商儲需求高增。目前，儲能一體機趨勢明顯，較多大儲及戶儲的PCS企業橫向邁向工商儲領域，通過自制電池包與PCS配套，縱向延長產業鏈至集成環節。依靠其零部件自制能力及電子電氣技術背景，PCS企業在成本與集成能力方面具備明顯優勢，有望助力工商儲需求增加。
二、不利因素
（一）行業標準、監管體系有待完善
當前電力、通信、便攜式等細分儲能領域均已形成相關產品標準。然而，工商業儲能行業雖然處于快速發展期，但行業標準制定和監管制度體系的建設存在滯后性，導致當前工商業儲能用鋰離子電池依然沿用電力儲能用鋰離子電池標準，而相關并網、安裝行業標準匱乏。工商業儲能的價值在于接入電網后交易產生的價值。而行業標準的匱乏與監管體系的不完善在一定程度上制約了工商業儲能行業的發展。
（二）峰谷電價的不確定性
當下國內工商儲盈利模型的最強邏輯：基于分時電價下的峰谷套利。
分時電價的機制往往是由宏觀政策制定，而政策的轉向幾乎是終端電力用戶不可預知的，也導致了很多的業主在一次性購買設備時持觀望態度。當下工商儲項目經濟測算模型主要是基于當下的分時電價機制，但工商儲機柜以10年質保、15年的設計壽命的生命周期來看，項目建設時的分時電價機制是否在項目的整個生命周期內延續是一個最大的未知數。
短期電價不確定性可能與氣溫相關；長期不確定是未來電力市場化以后，批發側的現貨價格與零售端合約電價之間的傳遞關系，甚至每個售電公司與每個電力用戶，每年簽訂的售電合同約定的電價和電價時段、偏差承擔方式都會不一樣；中長期來看，峰谷時段和峰谷電價的政策性變化也存在較大的不確定性：比如某些地方晚間23點出現用電高峰，原因是電動車集中充電，未來這個時段存在電價上漲壓力。
（三）不斷推高的非技術成本
當下不斷出現的儲能項目安全事件，也正在導致各地方對儲能項目施工建設要求的不斷收緊，從而衍生出項目建設的非技術成本不斷被推高的現象，比如說額外的消防設施、額外的站房設置等，各種非技術成本的疊加甚至直接增高項目成本2毛每Wh。而目前的工商儲項目投資測算中往往忽略了各種非技術成本，在項目的具體執行中容易“失控”。
（四）售后運維問題
工商業儲能處于大儲能和戶用儲能之間。基于大儲能的儲能地面電站因為體量大，項目調試集中、售后運維集中，項目EPC可就近招聘維保檢修人員，運維服務的及時響應可以有效保障業主的收益，同時也可以將售后備品備件集中管理，項目整個生命周期內發生的運維成本平攤到每Wh上是微小且可控的。而工商儲的機柜屬于大量的分布式儲能，分散在國內的各個省份，甚至被從業人員戲稱，干一個大型電站的體量頂上干幾百個工商儲的項目，但是不用一個場站一個場站去調試交付，一個大型地面電站有可能半年就落地了，但是幾百個工商業電站需要大家苦干上幾年。
大儲能和戶儲產業已經有了十余年的積累，而不同于大儲能和戶儲，當下在市場內流通的工商儲機柜從出生至今，多數沒有超過三年，沒有經過大量裝機和長時間的運行驗證，行業普遍的故障率仍是一個行業內避而不談的未知數。
（五）資本的裹挾
技術問題總歸有技術的辦法解決，但不穩定的市場機制、浮躁的社會心態、錯誤的輿論導向會把一個原本好好的行業變成殺豬盤。任何一個行業的發展都離不開資本。資本也分為兩種，一種是資本的加持能讓行業和企業良性發展，一種主要是為了掙錢。特別有一些上市公司，有時候會失去最根本的東西，但是不管哪個行業，只有以科技創新為驅動力的品牌才能走的更長遠。
儲能其實是一個非常龐雜的工程，涉及電力系統、電力電子、電化學、計算機軟硬件、熱失控的管理及大數據的處理，人工智能的算法等多個學科的合作，屬于高技術門檻行業，并不是隨便一個企業或資本宣稱進軍儲能就可以進得去，需要多年的積累和底蘊。
1.1.2 2024-2028年中國工商業儲能新增裝機規模預測
2022年，我國工商業儲能新增裝機規模達到0.3GW；2023年，我國工商業儲能新增裝機規模約達到0.4GW。
我們預計，2024年我國工商業儲能新增裝機規模將達到0.8GW，未來五年（2024-2028）年均復合增長率約為25.74%，2028年將達到2.0GW。
圖表：中投顧問對2024-2028年中國工商業儲能新增裝機規模預測
數據來源：中投產業研究院
產業投資與產業發展服務一體化解決方案專家。掃一掃立即關注。
多維度的產業研究和分析，把握未來發展機會。掃碼關注，獲取前沿行業報告。
